Bitcoin szezonalitás

Mikor érdemes bitcoint vásárolni? Szezonalitás a bitcoin piacán

Vásárlás most!

Szerinted melyik nap és hány órakor érdemes bitcoint venni? Nézzük meg együtt milyen szezonalitás jellemzi a bitcoin piacát. 

Már beszéltünk róla, hogy milyen nehéz időzíteni a bitcoin vásárlást, mivel sokszor napon belül is jelentős volatilitás tapasztalható a kriptopénz piacon. Erre jó megoldást jelenthet a dollár költség alapú átlagolás, amikor mindig ugyanabban az időben veszünk bitcoint adott fiat pénzért (forintért, dollárért cserébe). De melyik napot, órát érdemes kiválasztani, ami a legalkalmasabb a bitcoin vásárlásra? 

Mai cikkünkbe a bitcoin szezonalitását vizsgáltuk meg a Coinmetrics adatai alapján.

Fontos kiemelni, hogy bár valamilyen statisztikai korreláció felfedezhető egy adott pillanatban tapasztalt bitcoin árfolyamoknál, a múlt sosem garancia a jövőre. Felelős befektetési döntésnél mérlegelni kell az egyéni körülményeket

Szezonalitás a bitcoin piacán

A hagyományos pénzpiacon a hatékony piacok ellenére is fellelhető bizonyos szezonalitási anomáliák, például a statisztikai adatsorok alapján januárban a hónap utolsó napján és a hónap első négy napján magasabb hozamokat lehet elérni, mint az év további részében. Ezzel szemben a bitcoin még csak egy tíz éve létező eszköz, melynek piaca a mai napig nem nevezthető hatékonynak pénzügy elmélet szempontjából. Emiatt viszont fennállhat a szezonalitás lehetősége, azaz amikor bizonyos azonos időpontokban ugyanúgy vagy hasonlóan viselkedik az árfolyam, mint az korábban már tapasztalható volt.

Havi szezonalitás

A bitcoin szezonalitás jelensége mögött több elmélet is áll. Az amerikai adóbevallás időszaka a realizált vs. nem realizált profit szemszögéből hat a piacra. A téli hónapokban többen vannak otthon a számítógép előtt, ezért többen interneteznek, kereskednek is, mint a nyári időszakban. Az ünnepek is hatással vannak a kereskedésre, mint például a kínai új év, vagy a karácsony – ünnepek előtt jellemzően nagyobb az aktivitás a piacon, emelkedő trend látható, míg az ünnepek alatt visszaesik a kereskedési kedv átmenetileg.

A fenti ábrán 2010 augusztusától ábrázolták a 30 napos átlagos hozamot a bitcoin piacán. Pozitív hozamokat zölden, a negatív hozamokat pirossal ábrázolták (itt a hozam mértékétől eltekintettek). A 113 hónapot átfogó időszakból 28 hónapon keresztül minden egyes egymást követő nap pozitív hozamot produkált a bitcoin, látható, hogy minden évben volt többször is  4-6 hét, amíg folyamatosan emelkedett az árfolyam. 

Az is kirajzolódik az ábrán, hogy ha volt egy háromhónapos időszak, amikor emelkedett az árfolyam, ezt követte egy minimum 2-4 hetes korrekció, amikor negatív hozam volt elérhető. 

Május harmadik hete például jellemzően zöldben zárta a piacot, ez feltehetően összefüggésben van azzal, hogy az Egyesült Államokban és a világon több országban is március végén, április elején van az adóbevallás időszaka. Ekkor a veszteséget realizálják sokan adóoptimalizálási stratégiaként, mely csökkenő árfolyamot eredményez. Ezt követően májusban pedig visszatértek a vevők a piacra. 

A legnagyobb hozamokat áprilisban és júniusban lehetett eddig elérni a bitcoin piacán. Az elmúlt 10 év adatait vizsgálva megállapítható, hogy

  • az átlagos havi hozamok szeptembert leszámítva mindig pozitívak voltak
  • mindössze két alkalommal lett volna veszteséges stratégia április elején bitcoint venni és április végén eladni, 2014-ben és 2015-ben is csak 5-6%-os veszteséget termelt a hónap, míg a medián hozam 20% felett volt.
  • márciusban a legvolatilisebbek az árfolyamok, ekkor volt jellemzőbb az árfolyam esés
  • júliusban és szeptemberben volt a legalacsonyabb volatilitás a bitcoin piacán.

Heti szezonalitás

A forex piacokon jellemzően a csütörtöki nap számít kiugrónak a volatilitást tekintve, ekkor van a legnagyobb forgalom is a piacon. A kriptopénz piacon a nap 24 órájában, a hét 7 napján zajlik a kereskedés a forexhez hasonlóan, ezért érdemes megvizsgálni, hogy itt is tapasztalható-e hasonló jelenség.

A fenti ábrán az átlagos hozamokat lehet látni a hét napjaira leosztva gyakoriság szerint. Az átlagos hozamok naponkénti elosztása közel 0 százalékot mutat, azonban vannak napok, amikor nagyobb kiugrások voltak tapasztalhatóak, mint csütörtökön és szombaton.

A legnagyobb esések csütörtökön érték a piacot, míg a legnagyobb nyereséget szombatonként lehetett elkönyvelni.

A közel nulla átlagos hozamon kívül 4%-os hozam körül van még egy kicsúcsosodás az ábrán, azaz a nulla körüli hozam után a második leggyakrabban elért hozam a 4% volt.

Szezonalitás napon belül

Végezetül pedig nézzük meg, hogy napon belül is felfedezhető-e szezonalitás a bitcoin piacán. 

Az alábbi ábrán közel 20 ezer adatot vettek fel 2017 és 2020 között a Bitstamp tőzsdéről, melyből kirajzolódott az egyes órákhoz tartozó bitcoin árfolyam változás. A sötét lila szín azt jelzi, hogy erős negatív trend jellemezte abban az órában és napban a bitcoin árfolyam mozgását, míg a sárga az árfolyam erősödést mutatja. A rózsaszin szakaszokon pedig nem történt jelentős árfolyam mozgás. Az óra jelen esetben az UTC időzónabeli időt mutatja.

Az ábráról szinte világít a vasárnap reggel tapasztalható közel 10%-os pozitív bitcoin árfolyam mozgás. Reggel 6 és 7 között a legerősebb a bitcoin árfolyam növekedés átlagosan, de vasárnap este 22-23 óra között valamint csütörtökön 16-17 között is pozitív árfolyam növekmény volt eddig tapasztalható a piacon.

Ezzel szemben igazán erős csökkenés péntek reggel 7-8 között és hétfőn 16-17 óra között volt tapasztalható. A péntek reggeli negatív hozam összecseng az európai kereskedési időszak nyitásával, amikor a heti megbízásokat zárják a kereskedők a nyugodt hétvége reményében. 

Mielőtt mindenki izzítaná a vételi gombot vasárnap hajnalra, érdemes kiemelni, hogy a Bitstamp mellett ellenőrző számításokat vettek a Bitmex tőzsde adatait is felhasználva. Itt több megfigyelés, összesen 27 ezer pont gyűlt össze az elemzéshez.

Itt már nem olyan szembeötlő a vasárnap reggel tapasztal árfolyam növekedés. Ezzel szemben a legnagyobb pozitív árfolyam mozgások pénteken délelőtt 10-11 óra között valamint kedd este 22-0 óra között voltak tapasztalhatóak. A legsötétebb lila négyzet, azaz a legnagyobb negatív árfolyam mozgás a BitMexen szerdán 11-12 óra között, valamint szombaton éjjel 23-0 óra között volt tapasztalható.

A négy órás árfolyamadatokat vizsgálva a legnagyobb pozitív árfolyam változás kedden 16-20 óra között volt tapasztalható a vizsgált időszak során, az elmúlt 3 évben a BitMexen. A legnagyobb csökkenés pedig szombat éjjel 20-0 óra között zajlott le átlagosan a piacon.

Összegezve

Eddig a legprofitábilisabb hónapoknak az április, május, október és november számított a piacon, amikor magasabb volt az átlagos medián hozam és a volatilitás is. Szeptemberben ezzel szemben negatív hozamokat lehetett csak elérni legtöbbször.  

A napi hozamok 0 körül tömörülnek leginkább, csak kis mértékben csúcsosodik ki a szombati pozitív hozam lehetősége. Míg az elmúlt időszakban a szombati napon volt a legnagyobb hozam, addig csütörökön volt tapasztalható a legnagyobb esés. 

Az 1 és 4 órás grafikonokat vizsgálva a hétfő reggel 11-12 óra közötti időszak számít a legbizonytalanabbnak az árfolyam tekintetébe. Kedden délután 4 és éjfél között valamint csütörtökön hajnali 0-4 óra között erősödő trend érezhető. Általában elmondható, hogy a nap második vele erősebb trendet mutat mindkét irányban, mint a reggeli órák. 

Ismételten jelezzük, mint ahogy már a cikkünk elején is, hogy bár a fenti eredmények nagyon kecsegtetőek, hogy valaki ez alapján építse fel a kereskedési stratégiáját, azonban a múltbeli árfolyam mozgás sosem garancia a jövőre. A kereskedési stratégiát úgy kell felépíteni, hogy több szempontot is figyelembe veszünk, melynek csak egyik pontja a szezonalitás és időzítés a piacon.

Vásárlás most!
Coinmixed logo
Neked van
Kapsz
Email
Vásárlás regisztráció nélkül!
Telefonszám
Vezetéknév
Keresztnév
Tárcacím a kiküldéshez

Likeolj bennünket!

Facebook Pagelike Widget